使う時期が近づいたら、リスクはどうする?

若いうちはブレに耐えられても、使う直前の暴落は取り返しがききません。「だんだんリスクを下げる」という考え方と、おかねラボでの試し方を説明します。

執筆視点: ファイナンシャルプランナー / 新人研究員ロイがきいて、先輩ポコがこたえる対話形式です

ロイ(新人研究員)

先輩、今朝のニュースで株価が大きく下がってて、ふと怖くなったんです。もし退職の直前にあんな暴落が来たら、どうなっちゃうんですか?

ポコ(先輩研究員)

それが一番こわいパターンなんだ。若いうちの暴落は「回復を待つ時間」があるけど、使う直前の暴落は待てない。だから一般に、お金を使う時期が近づくほど、株式のようなブレの大きい資産を減らして、債券や現金のようなブレの小さい資産に移していく考え方があるよ。

ロイ(新人研究員)

それって何か名前があるんですか?

ポコ(先輩研究員)

「グライドパス」と呼ばれる(飛行機が着陸に向けて高度を下げる軌道のこと)。この考え方を自動でやってくれる金融商品が「ターゲットデートファンド」で、退職想定年に向けて中身が勝手に保守的になっていく。米国の401(k)ではこれが標準の選択肢になっているんだ。

トレードオフも知っておく

ロイ(新人研究員)

早めに下げたほうが安心ってことですか?

ポコ(先輩研究員)

そこはトレードオフがある。リスクを下げる=期待リターンも下がるから、早く下げすぎると資産の伸びが鈍って、逆に老後の資金が足りなくなることもある。「何歳から・どのくらい下げるか」に唯一の正解はなくて、あなたの資産額・年金・支出しだいなんだ。

ロイ(新人研究員)

おかねラボで試せますか?

ポコ(先輩研究員)

試せるよ。入力タブ→資産・運用→「年齢で運用前提を変える」で、◯歳からリターンとブレ幅を変えられる。「例を入れる(退職5年前からリスクを抑える)」を押せばワンタップで一例が入る。下げた場合と下げない場合で、もつ確率がどう変わるかを自分の数字で見比べるのがいちばん納得感があるよ。※ここでの数字は試算の前提であって、特定の商品の推奨ではないからね。

本記事は一般的な情報提供を目的としており、特定の金融商品の推奨・勧誘や保険募集ではありません。金融商品取引法に基づく投資助言業の助言を提供するものではなく、投資判断はご自身の責任で行ってください。制度の内容は執筆時点のものであり、将来変わる可能性があります。個別の税務・社会保険の取り扱いは各制度の窓口や専門家にご確認ください。 プライバシーポリシー ・ 特定商取引法に基づく表記 ・ 利用規約